Δήλωση της TGI AG σχετικά με την απόφαση της FMA του Λιχτενστάιν της 26ης Μαΐου 2026: Τρία στα τέσσερα προϊόντα επηρεάζονται

TGI AG | Βαντούζ, 28 Μαΐου 2026

Η TGI AG υποβάλλει τις παρατηρήσεις της σχετικά με την ειδοποίηση της Εποπτικής Αρχής Χρηματοπιστωτικών Αγορών του Λιχτενστάιν (FMA) της 26ης Μαΐου 2026. Η FMA κατηγορεί την εταιρεία ότι, με τρία από τα τέσσερα προσφερόμενα προϊόντα, ασκεί δραστηριότητα καταθέσεων που υπόκειται σε άδεια σύμφωνα με τον τραπεζικό νόμο του Λιχτενστάιν, και έχει διατάξει τη διακοπή της πώλησης και της δημόσιας προσφοράς των προϊόντων «Customer Basic 2 %», «Sales Premium» και «Sofortrabatt», καθώς και προθεσμία τεσσάρων μηνών για την εκκαθάριση των κεφαλαίων που έχουν εισπραχθεί στο πλαίσιο αυτό. Η ανασταλτική ισχύς της ένστασης έχει αφαιρεθεί.

Η TGI AG απορρίπτει κατηγορηματικά την εν λόγω κατηγορία. Η εταιρεία πωλεί στους πελάτες της φυσικό καθαρό χρυσό – μια εμπορική δραστηριότητα που, τόσο στο Λιχτενστάιν όσο και σε ολόκληρο τον ΕΟΧ, δεν απαιτεί άδεια από την Εποπτική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Αγορών. Η TGI AG θα υποβάλει την απόφαση σε νομικό έλεγχο εντός της προθεσμίας προσφυγής και θα ασκήσει τα προβλεπόμενα ένδικα μέσα.

Είναι εξαιρετικά σημαντικό να προσδιοριστεί σωστά το εύρος της απόφασης. Η επιχειρηματική δραστηριότητα της TGI AG δεν απαγορεύτηκε πλήρως. Το προϊόν «Ράβδοι καθαρού χρυσού – Customer Basic 2 % + έκπτωση πιστότητας» δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της απόφασης και παραμένει διαθέσιμο στους πελάτες χωρίς αλλαγές.

Χωρίς καταθετικές συναλλαγές – Συμβάσεις πώλησης φυσικού χρυσού

Σύμφωνα με το σαφές και ξεκάθαρο κείμενο των συμβολαίων, οι πελάτες της TGI AG αγοράζουν φυσικό χρυσό υψηλής καθαρότητας σε συγκεκριμένη ποσότητα. Η TGI AG δεσμεύεται, σε αντάλλαγμα, να παραδώσει τον εν λόγω χρυσό. Πρόκειται για μια κλασική σύμβαση πώλησης με συναλλαγματική αντιπαροχή: ο πελάτης λαμβάνει χρυσό, όχι χρήματα που πρέπει να επιστραφούν. Επομένως, απουσιάζει το βασικό χαρακτηριστικό μιας καταθετικής συναλλαγής.

Επίσης, οι μηνιαίες εκπτώσεις δεν αποτελούν τόκους ή αποδόσεις, αλλά – όπως συνηθίζεται σε πολλούς κλάδους – απλές μειώσεις τιμών σε μια αγορά που έχει ήδη πραγματοποιηθεί. Δεν αλλάζουν σε τίποτα τον κύριο σκοπό της συμφωνίας. Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζικής Εποπτείας (EBA) έχει ορίσει ρητά στις κατευθυντήριες γραμμές της (EBA/GL/2021/12) ότι τα χρήματα που λαμβάνονται ως αντάλλαγμα στο πλαίσιο μιας συναλλακτικής σύμβασης δεν αποτελούν καταθέσεις, εφόσον ο σκοπός της σύμβασης δεν συνίσταται πρωτίστως στην αποπληρωμή των χρημάτων. Οι προκαταβολές από συμβάσεις πώλησης εξαιρούνται ρητά από τις οδηγίες αυτές. Οι συμβάσεις της TGI AG ανταποκρίνονται ακριβώς σε αυτή τη διαμόρφωση.

Τα ουσιώδη στοιχεία της υπόθεσης δεν αναφέρονται πλέον στην απόφαση

Αξίζει να σημειωθεί ότι η FMA, στην επιστολή της της 13ης Μαΐου 2026, διαπιστώνει η ίδια ρητά ότι, μετά τη λήξη της συμβατικής προθεσμίας, οι πελάτες λαμβάνουν «καθαρό χρυσό στην ποσότητα που αγόρασαν» και ότι ο εν λόγω καθαρός χρυσός «παραδίδεται στους πελάτες» από την TGI AG. Με αυτόν τον τρόπο, η FMA επιβεβαιώνει στη δική της επιστολή τον χαρακτήρα της συναλλαγής ως αγοράς χρυσού – και όχι ως καταθετικής συναλλαγής.

Ως εκ τούτου, η FMA διαπίστωσε η ίδια, λίγες μόνο ημέρες πριν από την έκδοση της απόφασης, ότι οι πελάτες λαμβάνουν καθαρό χρυσό στην ποσότητα που αγόρασαν και ότι αυτό παραδίδεται στους πελάτες από την TGI. Η διαπίστωση αυτή αποδεικνύει σαφώς ότι η συναλλαγή αυτή αποτελεί αγορά χρυσού και όχι συναλλαγή καταθέσεων. Είναι λοιπόν ακόμη πιο αξιοσημείωτο το γεγονός ότι η FMA δεν ανέφερε πλέον αυτό το κρίσιμο στοιχείο των πραγματικών περιστατικών στην παρούσα απόφαση, παρότι η πραγματική και νομική κατάσταση δεν έχει αλλάξει από τις 13 Μαΐου 2026.

Οι βασικές ανησυχίες της FMA αφορούν τα δικαιώματα των πελατών

Οι βασικές επιφυλάξεις της FMA αφορούν τις δυνατότητες καταγγελίας και το δικαίωμα επαναπώλησης των πελατών. Συνεπώς, η FMA επικρίνει ουσιαστικά το γεγονός ότι τα δικαιώματα που παραχωρούνται στους πελάτες θα αποτελούσαν τη βάση για την παρανομία. Από την πλευρά των πελατών, αυτό είναι φυσικά δύσκολο να γίνει κατανοητό: στους πελάτες παραχωρούνται εδώ δικαιώματα τα οποία μπορούν να αξιοποιήσουν προς όφελός τους, και ακριβώς σε αυτά τα δικαιώματα βασίζει η FMA την εποπτική της αξιολόγηση. Η εποπτική αιτιολόγηση για την υποτιθέμενη δραστηριότητα καταθέσεων αναφέρεται, επομένως, ουσιαστικά σε δικαιώματα που παραχωρούνται συμβατικά στους πελάτες.

Τι σημαίνει για τους πελάτες η διαταγμένη ακύρωση της συναλλαγής

Η απόφαση της FMA αφορά δεκάδες χιλιάδες πελατειακές σχέσεις με ικανοποιημένους πελάτες, οι οποίοι αγόρασαν το χρυσό τους εν πλήρη επίγνωση και δεν έχουν κανένα ενδιαφέρον για ακύρωση της συναλλαγής. Δεδομένου ότι η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί κατά καιρούς κατά περισσότερο από 100 % μόνο από τον Ιούλιο του 2024, μια αναγκαστική ακύρωση της συναλλαγής θα είχε ως αποτέλεσμα σημαντικές οικονομικές ζημίες για πολλούς πελάτες. Θα έπρεπε να επιστρέψουν τις εκπτώσεις που έχουν ήδη λάβει, χωρίς να μπορούν να επωφεληθούν από την ενδιάμεση εξέλιξη της τιμής του χρυσού.

Ωστόσο, η FMA επισημαίνει η ίδια στην απόφασή της: «Ο τρόπος με τον οποίο η TGI θα ανταποκριθεί στην παρούσα προτροπή εναπόκειται στην ίδια την TGI. Στο πλαίσιο αυτό, μπορεί να επιστρέψει τα χρήματα («τιμές αγοράς») που έλαβε από τους πελάτες της στο πλαίσιο των εν λόγω συμβατικών μοντέλων ή να συνάψει άλλες συμφωνίες με τους πελάτες της.» Με αυτό διευκρινίζεται ότι, στο πλαίσιο της εφαρμογής, είναι δυνατές και εξατομικευμένες και κατάλληλες λύσεις με τους ενδιαφερόμενους πελάτες.

Για την TGI AG, η προστασία των πελατών αποτελεί κορυφαία προτεραιότητα. Ως εκ τούτου, η TGI AG θα υποβάλει σύντομα στους πελάτες της με ισχύουσες συμβάσεις συγκεκριμένες επιλογές, προκειμένου να αποφευχθούν, στο μέτρο του δυνατού, οικονομικά μειονεκτήματα και να διασφαλιστεί μια ομαλή και πελατοκεντρική εφαρμογή. Φυσικά, η TGI AG θα προσφέρει σε όλους τους ενδιαφερόμενους πελάτες τη δυνατότητα ακύρωσης των σχετικών προϊόντων.

Νέα προϊόντα υπό σχεδιασμό

Η TGI AG εργάζεται εντατικά εδώ και αρκετό καιρό πάνω σε μια νέα γκάμα προϊόντων. Οι κανονιστικές απαιτήσεις, καθώς και τα συμπεράσματα που εξήχθησαν τις τελευταίες εβδομάδες από τον διάλογο με τις αρμόδιες αρχές, λαμβάνονται υπόψη με ιδιαίτερη προσοχή και πληρότητα. Στόχος είναι να συνεχίσουμε να προσφέρουμε στους πελάτες μας ελκυστικές και ταυτόχρονα νομικά ασφαλείς επιλογές για την αγορά φυσικού χρυσού υψηλής καθαρότητας.

Νομική προσφυγή και συνεργασία

Η TGI AG θα υποβάλει την απόφαση σε νομικό έλεγχο εντός της προθεσμίας προσφυγής και θα ασκήσει τα προβλεπόμενα ένδικα μέσα. Οι ρυθμιστικές επιφυλάξεις της FMA αφορούν ουσιαστικά μεμονωμένα δευτερεύοντα δικαιώματα στα εν λόγω συμβατικά μοντέλα και, κατά την άποψη της εταιρείας, μπορούν να αντιμετωπιστούν εποικοδομητικά στο πλαίσιο του εν εξελίξει διαλόγου. Η TGI AG παραμένει πιστή στην πολιτική της να ενεργεί σύμφωνα με το νόμο και να αξιοποιεί όλα τα νόμιμα μέσα και τρόπους, προκειμένου να παρέχει πλήρως στους πελάτες της τις υπηρεσίες που έχει υποσχεθεί.

Μήνυμα προς τους πελάτες και τις πελάτισσες

Η TGI AG ευχαριστεί τους πελάτες της για την εμπιστοσύνη που της έδειξαν. Θα παρέχει διαφανείς πληροφορίες για κάθε επόμενο βήμα της διαδικασίας και παραμένει στη διάθεσή σας για ερωτήσεις μέσω των συνήθων καναλιών επικοινωνίας. Όσοι έχουν ήδη λάβει χρυσό δεν επηρεάζονται από την απόφαση, σύμφωνα με τα πορίσματα της FMA. Οι πελάτες με συμβάσεις που βρίσκονται ακόμη σε ισχύ θα ενημερωθούν σύντομα και θα ενημερωθούν για τις επιλογές που έχουν στη διάθεσή τους.

Νομικές ενέργειες κατά ψευδών και δυσφημιστικών ισχυρισμών

Η TGI AG διατηρεί το δικαίωμα να προβεί σε κάθε νόμιμο μέτρο κατά των δημοσιευμάτων που βλάπτουν τη φήμη της, καθώς και κατά της διάδοσης αναληθών ή παραπλανητικών ισχυρισμών – συμπεριλαμβανομένων μέτρων βάσει της νομοθεσίας για τα μέσα ενημέρωσης και του αστικού δικαίου έναντι εκδόσεων, πλατφορμών και μεμονωμένων προσώπων.

Θα ακολουθήσουν περαιτέρω δηλώσεις εν ευθέτω χρόνω.